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[투자일기] 90일이라는 숫자 — 미중 관세 유예와 여름 증시가 뜨거울 이유 2025년 5월 12일부터 90일 후는 8월 10일이다.올해 여름 증시가 뜨거울지, 일단은 지켜봐야 할 것 같다.미국과 중국이 무역 긴장 완화를 위해 90일간의 관세 유예 조치에 합의했다. 미국은 중국산 수입품 관세를 145%에서 30%로, 중국은 미국산 수입품 관세를 125%에서 10%로 낮추기로 했다.보여주기 관세 정책의 성공마치 석유 비축유를 저장하듯, 90일 동안 사재기가 일어날 수 있다.마트에서 A 상품이 90일 동안 가격이 오르지 않다가 90일 이후에 오를 수 있다고 가정하면, 우리가 아는 사재기가 충분히 일어날 수 있다. 1분기 실적이 좋은 기업들은 2분기까지도 더 좋아 보일 가능성이 있다.어느 정도 보여주기식 관세 정책은 성공했다고 볼 수 있다. 양국은 추가 협상을 통해 무역 갈등을 완화하.. 2025. 5. 13.
[투자일기] 매달 하는 포트폴리오 점검 — 마이클 포터 5가지로 기업을 자동차처럼 점검한다 매달 투자 포트폴리오의 수익률을 점검하고 반성하는 습관은 아주 좋은 습관이다.객관적으로 나 자신과 투자 대상을 이성적으로 판단할 수 있는 기준이 되기 때문이다. 개인적으로는 비공개를 선호하지만, 비공개라도 투자에 대한 점검은 꼭 필요하다.나는 마이클 포터의 5가지 경쟁 요소에 비교해서 내 포트폴리오가 괜찮은지 매월 점검한다. 자동차 점검하듯이.첫째 — 신규 진입 위협A라는 기업의 진입 장벽이 견고한가를 확인한다.언제나 돈을 좀 벌만하면 새로운 진입자가 생겨 가격, 비용, 투자 측면에서 압박을 가해온다. 자유 경쟁 시장에서 절대 안심해서는 안 된다.둘째 — 라이벌 기업 간의 경쟁경쟁 기업을 유심히 살펴본다.경쟁 기업이 도산했는지, 얼마나 많은 인원을 충원했는지, 실적은 좋은지, 새로운 경쟁 업체가 등장했는.. 2025. 5. 12.
[육아일기] 흐린 날 딸아이랑 갈 만한 곳 — 헬로밀가루 나주점 솔직 후기 (비용·예약 포함) 하늘이 뿌옇게 흐린 날이 있다. 밖에 나가기엔 애매하고, 집에만 있기엔 딸아이가 슬슬 발동이 걸려 여기저기 돌아다니는 그런 날.아이는 에너지가 넘치는데 갈 데가 없을 때, 부모의 머리는 풀가동된다.예전에 딸기 체험을 데려갔을 때 너무 행복해하던 얼굴이 생각났다. 양 볼에 딸기 즙이 묻은 채로 눈이 초롱초롱하던 그 표정. 그 기억 하나로 검색창을 열었고, 찾아낸 곳이 헬로밀가루 나주점이었다.왜 나주점을 골랐냐면처음엔 남악점을 알아봤다. 주말에 목포에서 결혼식이 있었고, 이왕 내려가는 김에 근처에서 뭔가를 하면 어떨까 싶어서였다. 남악점이 결혼식장에서 15분 거리. 나쁘지 않았다.그런데 어차피 광주 집으로 돌아가는 길에 나주점이 딱 있었다. 동선 낭비 없이 가는 길에 들르는 게 훨씬 합리적이었다. 여기서 직.. 2025. 5. 11.
[투자일기] 밀턴 프리드먼의 경고를 곱씹는다 — 공짜 점심은 없다 "가장 나쁜 시장도 가장 좋은 정부보다 좋다."이 한 문장이 그의 모든 말을 대변한다. 그는 작은 정부를 선호했다.밀턴 프리드먼은 자유방임주의와 시장 제도를 통한 자유로운 경제 활동을 주장한 미국의 경제학자다. 케인스와는 정반대의 입장이었다.1970년대 이전까지는 밀턴의 주장이 크게 주목받지 못했다. 각국 정부는 케인스의 처방대로 정부 지출을 늘리고 복지 정책을 펴서 실업률을 낮추는 게 최고의 정책이라고 믿었다.그런데 1970년대 들어 실업률이 떨어지지 않고 물가만 계속 오르는 스태그플레이션이 등장했다. 케인스 처방에 대한 회의론이 제기되기 시작했고, 그때부터 밀턴의 주장이 재조명됐다.인플레이션밀턴 프리드먼이 말했다."모든 인플레이션은 화폐적 현상이다."인플레이션은 주로 통화 공급에 의해 발생하며, 정부.. 2025. 5. 10.
[투자일기] 퇴근 후 주식창을 보니 — NTT 데이터그룹 TOB 완전 정리 어제 아침에 글을 쓰고, 오후에 물고기가 잡혔다.18시에 퇴근하고 주식창을 열었더니 뭔가 이상했다. 뉴스를 보니 보유 주식이 공개매수(TOB)를 진행한다는 내용이었다.솔직히 기분이 좋았다.환율이 너무 떨어져서 환전 후 사봐야겠다 싶었던 게 5월이었는데, 불과 며칠 만에 이런 뉴스가 나왔다.NTT 데이터그룹 TOB란일본의 대표적인 통신기업 **NTT(일본전신전화주식회사)**가 자회사인 NTT 데이터그룹을 완전 자회사로 편입하고, 도쿄증권거래소에서 상장폐지를 한다는 내용이다.현재 NTT는 NTT 데이터그룹 지분의 약 58%를 보유하고 있으며, 나머지 42%를 공개매수를 통해 취득할 계획이다. 매수 가격은 주당 4,000엔으로 최근 주가 대비 30~40%의 프리미엄이 붙은 금액이다. 총 매수 금액은 약 2조 .. 2025. 5. 9.
[일상일기] 낚싯대만 보다 집에 돌아오던 날들 — 아버지가 가르쳐준 세 가지 낚시하면 떠오르는 기억이 있다. 어릴 때, 아버지와 가끔 낚시를 하러 가면 형과 나는 낚싯대만 보고 온종일 멍하니 서 있었다. 물고기는 잡히지 않고 낚싯대만 바라보다 집에 돌아오는 날이 대부분이었다. 아버지는 우리랑 같이 가면 뭐가 그리 좋은지, 항상 웃으면서 주말마다 낚시 장소를 찾아다니셨다. 시간이 흐를수록 아버지는 재밌어하시고, 우리는 늘 심심했다. 현명하신 어머니는 집에 계셨다. 아버지가 가르쳐주신 세 가지 매번 물고기가 잡히지 않자 아버지가 말씀하셨다. 첫째, 포인트 선정이 낚시 성공의 절반이다. 아무 곳이나 낚싯대를 던지는 게 아니라고 하셨다. 수심 변화가 있는 곳, 구조물이 있는 곳, 먹이 활동이 활발한 곳. 사전에 잘 파악하고 낚싯대를 던지는 것이 중요하다고. .. 2025. 5. 8.

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